網(wǎng)貸細(xì)則倒逼P2P轉(zhuǎn)型,資產(chǎn)范圍縮小競爭劇烈金融
(原標(biāo)題:網(wǎng)貸細(xì)則倒逼P2P轉(zhuǎn)型 資產(chǎn)范圍縮小競爭劇烈)
網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則出臺,幾家歡喜幾家愁?8月24日,銀監(jiān)會、工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(簡稱“辦法”),P2P正式迎來監(jiān)管時(shí)代。辦法將P2P定性為信息中介,設(shè)置13條禁令,對借款限額進(jìn)行了嚴(yán)格限制,對平臺開展資產(chǎn)證券化或類資產(chǎn)證券化的債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為都列入了禁令。
合力貸CEO劉豐向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示,監(jiān)管辦法的“上限封頂”,這條對行業(yè)的震動還是比較明顯的,也給行業(yè)提出了一個(gè)新的課題,未來網(wǎng)貸平臺的業(yè)務(wù)由大額轉(zhuǎn)向小額,小微信用的業(yè)務(wù)競爭將更激烈。
100萬認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)爭議
13條禁令,再加限額管理,對于廣大P2P而言,正經(jīng)歷生死時(shí)速,其中影響最大的還是100萬的限額管理。
這次辦法規(guī)定了借款人在同一平臺和不同平臺的借款余額上限。具體而言,同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺的借貸余額上限不超過20萬元,在不同網(wǎng)貸平臺借款總余額不超過100萬元;同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元,在不同網(wǎng)貸平臺借款總余額不超過500萬元。
銀監(jiān)會普惠金融部主任李均峰在新聞發(fā)布會上表示,“做小額分散的,基本上是滿足了我們講的P2P的本意,回歸到了普惠金融的本質(zhì)。那么做大額的,基本上是背離了網(wǎng)絡(luò)借貸本身的意思。”
數(shù)據(jù)顯示:截至2016年7月末,正常運(yùn)營平臺有2281家,貸款余額達(dá)到6567億元,較2014年末分別增長了44.8%和534%。
目前,P2P的資產(chǎn)類型主要包括車貸、房貸、消費(fèi)貸、信用貸、企業(yè)貸款等,而大額信貸資產(chǎn)主要包括企業(yè)貸款、房屋抵押貸款、保理等業(yè)務(wù),新規(guī)出臺,新增貸款類業(yè)務(wù)受影響。
根據(jù)網(wǎng)貸之家通過對851家平臺樣本進(jìn)行的壓力測試結(jié)果表示,851家平臺借款人人均待還金額20萬以上的平臺數(shù)量占比達(dá)到72.74%,人均待還金額在100萬以上的為46.06%。另外,截至7月底,企業(yè)借款人待還金額超過100萬元的有2430個(gè),人數(shù)占比達(dá)到了5.41%,待還金額占比達(dá)到了78.09%。
《華夏時(shí)報(bào)》記者從上海一家平臺獲得的數(shù)據(jù)顯示,2015年共為92家次中小微企業(yè)完成了1.16億元的貸款,平均單筆貸款額度為126.09萬元。這顯然超過了100萬的額度。
如果借款上限嚴(yán)格推行,除了會影響不少P2P業(yè)務(wù)外,顯然還將直接導(dǎo)致行業(yè)增速的放緩、交易規(guī)??s水。
金投手董事長馬俊湖在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)說,四個(gè)限額標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)監(jiān)管層降低網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的意圖,“然而僅以統(tǒng)一的限額標(biāo)準(zhǔn),進(jìn)行全行業(yè)的約束,卻不對平臺業(yè)務(wù)定位、風(fēng)險(xiǎn)控制能力加以區(qū)分,不對借款企業(yè)實(shí)際借款需要進(jìn)行充分考量的話,大部分平臺或?qū)o一例外受到?jīng)_擊。如果細(xì)則實(shí)施后,業(yè)內(nèi)整體交易規(guī)??謱⑹艿絿?yán)重影響,將出現(xiàn)短期下降。”
生菜金融副總經(jīng)理鄭海陽認(rèn)為,中小微企業(yè)從P2P平臺獲得經(jīng)營性貸款,有相當(dāng)大的比例也是用銀行無法接受的房產(chǎn)(如非清房、無備用房、已經(jīng)抵押只能做二抵等)來進(jìn)行抵押。“如果在銀行不愿意做的情況下,又不允許P2P做這些抵押物有瑕疵的業(yè)務(wù),中小微企業(yè)好不容易獲得的融資渠道又被堵上,對中小微企業(yè)而言傷害反而更大。”
鄭海陽進(jìn)一步稱,更何況,房產(chǎn)抵押貸款在目前的情況下,不管是對于投資人還是借款人都是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),如果無法從事100萬以上的業(yè)務(wù),相當(dāng)于無形中加大了P2P平臺的風(fēng)險(xiǎn),也減少了投資人的選擇。限額對于中小企業(yè),P2P平臺和投資人三方可以說是“三輸”。
中國政法大學(xué)教授李愛君認(rèn)為,這一規(guī)定對目前實(shí)踐中的網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的影響確實(shí)很大。大量平臺都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了這一限額,這對整個(gè)運(yùn)營機(jī)制方面影響很大,但從長遠(yuǎn)看是有利于平臺健康持續(xù)地發(fā)展,是對債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)分散,同時(shí)也是對平臺的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的分散。
目前,對于限額管理還在爭議中,未來政策是否還有調(diào)整空間。李均峰在發(fā)布會上表示,“20萬、100萬、100萬、500萬是不是就非??茖W(xué)?這是暫行辦法,也允許在下一步探索中,根據(jù)實(shí)踐、根據(jù)事物的發(fā)展再進(jìn)一步地進(jìn)行觀察和探索,總的來說,我們認(rèn)為暫行辦法目前定的這個(gè)上限是符合國際要求,也符合國內(nèi)部分機(jī)構(gòu)的實(shí)際。”
小額空間小競爭激烈
監(jiān)管細(xì)則已定,網(wǎng)貸平臺超過限額的情形在業(yè)內(nèi)也十分常見,尤其對于紅嶺創(chuàng)投等以大單模式聞名的網(wǎng)貸平臺而言,轉(zhuǎn)型或是迫在眉睫的事。
紅嶺創(chuàng)投董事長周世平在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)說,對于辦法中的借款限額持保留意見,從行業(yè)發(fā)展趨勢來看,信用中介必不可少,傳統(tǒng)銀行仍然有大量企業(yè)融資服務(wù)無法覆蓋。“紅嶺創(chuàng)投早已作好轉(zhuǎn)型準(zhǔn)備,近期重點(diǎn)做好信息披露工作。”
事實(shí)上,不僅是紅嶺創(chuàng)投,新規(guī)實(shí)行后,涉及房產(chǎn)、企業(yè)、政府等大單業(yè)務(wù)的P2P平臺面臨重大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。但轉(zhuǎn)型方向并不多,未來P2P可做的業(yè)務(wù)方向無非是小單,如個(gè)人小微貸款、車貸、消費(fèi)金融等。
“這幾塊其實(shí)在過去幾年的快速擴(kuò)張中,早已成為了紅得不能再紅的紅海,可能在個(gè)別領(lǐng)域還有點(diǎn)發(fā)展空間,但大盤子基本就沒有了。”有P2P業(yè)內(nèi)人士表示,這也意味著未來市場競爭會越來越激烈。“沒有了資本進(jìn)入,就更沒有擴(kuò)張的可能了,所以這個(gè)行業(yè)基本就變成標(biāo)準(zhǔn)夕陽產(chǎn)業(yè)了。”
聚金資本副總裁魏慶輝稱,限額事實(shí)上是逼迫P2P去做傳統(tǒng)銀行不愿做或不想做的,比如個(gè)體、小額借貸、三農(nóng)或消費(fèi)金融,“另外,禁止類資產(chǎn)證券化的債權(quán)轉(zhuǎn)讓也會壓縮小額借貸過程中的效率,致使初見陽光的民間借貸死灰復(fù)燃。”
當(dāng)然,對于過去就一直從事小額的平臺而言則是利好。拍拍貸總裁胡宏輝表示,大部分平臺做大額業(yè)務(wù)可以快速拉高交易額,但拍拍貸一直做小額業(yè)務(wù),是這個(gè)行業(yè)的孤獨(dú)的堅(jiān)守者,服務(wù)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能或不愿服務(wù)的人群,現(xiàn)在監(jiān)管定調(diào)小額貸款業(yè)務(wù)又將成為主流,未來網(wǎng)貸的競爭門檻將是如何識別或賦予傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能或不愿服務(wù)的群體信用,這將深刻改變P2P的現(xiàn)狀。
【來源:華夏時(shí)報(bào)】
1.砍柴網(wǎng)遵循行業(yè)規(guī)范,任何轉(zhuǎn)載的稿件都會明確標(biāo)注作者和來源;2.砍柴網(wǎng)的原創(chuàng)文章,請轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和"來源:砍柴網(wǎng)",不尊重原創(chuàng)的行為砍柴網(wǎng)或?qū)⒆肪控?zé)任;3.作者投稿可能會經(jīng)砍柴網(wǎng)編輯修改或補(bǔ)充。